“双碳”背景下能源电力工程企业的转型之路

2024-03-04

本文系本公众号原创，作者胡建，来自科思顿企业咨询管理（上海）有限公司，如需转载请注明来源于微公号工程行业洞察。

2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会上宣布，中国力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和目标。自此，能源电力工程企业命运的齿轮开始转动。

电力工程建设投资总体增长

近十年电力行业投资整体呈增长趋势，“十四五”期间增长显著。2022年，全国主要电力企业合计完成投资12470亿元，同比增长15.6%。其中，电源工程投资加速释放，占比不断上升。2022年电源工程建设完成投资7464亿元，同比增长27.2%；电源工程建设完成额占比2018年达到低谷，仅占34.15%，此后不断攀升，2022年占比达到59.86%，2023年上半年占比达到61.77%。电网工程投资稳定在较高水平。“十三五”规划期间基本维持在5000亿元上下浮动的水平，2022年达到5006亿元，比上年增长1.8%。

图1：2013-2022及2023上半年全国电力投资情况（亿元）

化石能源仍占据主导地位，非化石能源发电装机容量逐年递增

截止到2023年6月底，全国全口径发电装机容量27.1亿千瓦。火电装机13.6亿千瓦，其中煤电11.4亿千瓦；水电装机4.2亿千瓦，其中常规水电3.7亿千瓦，抽水蓄能4879万千瓦；并网风电3.9亿千瓦，其中，陆上风电3.6亿千瓦、海上风电3146万千瓦；并网太阳能发电4.7亿千瓦；核电5676万千瓦。煤电的主导地位依然存在。

图2：2023年6月底全国累计发电装机容量构成（万千瓦）

从能源结构上看，非化石能源发电占总发电装机容量的比重呈上升趋势，由2013年的30.81%上升至2023年6月底的51.50%。

图3：2013-2023年6月底非化石能源发电装机容量占比

从投资来看，“十四五”期间非石化能源占比维持在接近90%的水平，增长趋势放缓，占比相对稳定。风电投资已达顶点，近年有所下滑，2020年达到2653亿元之后有所下降，2022年达到2011亿元，同比下降22.30%。太阳能发电投资近年增长迅猛，2022年达到2865亿元，同比增长232.7%。

图4：2013-2022及2023上半年分类型全国电源工程建设情况（亿元）

从细分领域来看，风电和太阳能发电新增装机较高，2020-2022年分别达到12031、10219、12504万千瓦，2023年上半年达到10141万千瓦。新增太阳能发电装机规模最为突出，2023年上半年新增太阳能发电装机容量7842万千瓦，占新增发电装机总容量的比重达到55.6%。

图5：2013-2022及2023上半年全国新增发电装机结构（万千瓦）

火电装机容量整体增长，但增速放缓。2021、2022年火电装机总容量仅新增4.2%和2.7%，低于往年5.2%的平均增速。为缓解电力供需严峻形势，国家对火电态度出现转变，火电规划一再调整和提高。2022年7月政策层面提出新开工3000万千瓦的计划，后提高至8000万千瓦；8月，国家发改委、能源局对“十四五”火电建设规划进行较大规模调整，国家发改委连维良副主任提出“三个8000万工程”；9月，国家发改委再次召开煤炭保供会议，提出2022-2023年两年火电将新开工1.65亿千瓦。

图6：2013-2022及2023上半年全国火电装机容量与新增火电装机（万千瓦）

核电装机容量增速放缓，核电发电比例远不及其他核电大国。2021-2022年新增核电装机容量仅340万千瓦和228万千瓦，远低于往年水平。作为全球最大和最热的核电市场国家，2022年我国核电发电量4178亿千瓦时，仅占全口径发电量的5.0%，与同期其他核电大国相比，法国核电发电量占比高达70.6%，俄罗斯、美国达到20%左右。

图7：2013-2022年及2023上半年全国核电装机容量与新增核电装机（万千瓦）

水电装机整体增长，增速波动。“十三五”期间水电装机容量增长逐年变缓，由2016年的3.9%的增速下降到2019年的1.5%，“十四五”期间水电装机容量恢复5%以上的增长速度，2021-2022年新增水电装机容量2349万千瓦和2387万千瓦。

图8：2013-2022及2023上半年全国水电装机容量与新增水电装机（万千瓦）

抽水蓄能占比上升，“十四五”期间抽水蓄能装机容量由3639万千瓦上升到4879万千瓦，占比由10.3%升至13.2%。抽水蓄能电站在电力保供和能源转型中价值凸显。2022年全国主要流域来水整体偏枯，对以水电为主的省份电力保供造成影响，在极端天气下发挥抽水蓄能电站的调节补偿效应，最大程度提供电力供应，关键时刻发挥了重要作用。

图9：2021-2023年6月底水电装机容量构成（万千瓦）

电网工程建设规模稳步扩大，增速有所放缓。2021-2022年，220千伏及以上输电线路回路长度增速放缓，同比增长3.8%和4.6%，低于“十三五”期间8.3%的增长水平；220千伏及以上变电设备容量增速降低，同比增长在5%左右，低于“十三五”期间6%的水平。

图10：2016-2023年6月底220千伏及以上输电线路回路长度（千米）

双碳”目标下能源电力工程企业转型迫在眉睫

根据中国工程院舒印彪院士科研团队的预测，2030年电力系统总装机达40亿千瓦，非化石能源装机占比提高至64%；2060年总装机达到71亿千瓦，非化石能源装机占比提升至89%。在电力低碳转型发展路径下，以风能、光伏为代表的新能源将成为电力供应主体，给现有电力系统带来战略性、全局性变革。据舒印彪院士科研团队的预测，未来新能源逐步成为装机和电量的主体，分布式电源、多元负荷、储能等发/用电一体的“产消者”大量涌现。

图11：零碳情景下2020—2060年电源装机结构

从电力建设行业来看，投资主体包括两大电网、“五大四小”发电集团以及地方发电、电网公司，建设主体以中国电建集团、中国能建集团为代表，设备制造主体包括以哈电、上海电气、东方电气为代表的三大电气制造厂以及其他中小制造厂。

图12：电力建设行业构成

在“双碳”背景下，电力建设行业上下游企业都会面临转型的压力，在业主单位、建设单位、设备制造单位这三大主体中，尤其以中国电建集团、中国能建集团为代表的建设单位的转型最为迫切。一方面是价值链决定的，建设单位处于“微笑曲线”的中间环节，尤其是施工企业更是处于“微笑曲线”的最底端，相对于业主单位来说地位更弱势一点，相对于设备制造企业来说，没有核心的技术壁垒，并且企业众多，可替代性较高；另外一方面是能力决定的，电力建设单位历史悠久但能力单一，建水电站的只会建水电站、建火电站的只会建火电站、建核电站的只会建核电站。专业是优势，但在行业环境变化下它也是劣势，就像柯达在胶卷时代的专业能力首屈一指，但在智能手机时代它不转型就没有生存空间。

新业务的发展自然有其客观规律，它必须经历孵化期-成长期-成熟期-衰退期，能源电力工程企业在可预见的未来必然面临着业务结构的大调整，本着对企业负责、成就基业长青初衷的企业管理者们必须未雨绸缪。

能源电力工程企业转型方向

能源电力工程企业转型只有四条路：专业化、多元化、一体化、国际化。

1、专业化

能源电力行业未来是结构调整，而不是这个行业就消失了，部分企业也已选择聚焦于能源电力行业。一方面可以在专注于能源电力行业的大前提下开展产品多元化，火电不行我就干新能源，新能源不行我就干核电，只要能源电力需求不消失，我就能生存下去；另外一方面也可以在成熟领域进一步挖潜，即使是煤电业务，也不是断崖式下跌，煤电也是由电量主体转变为容量主体，在为新能源发展腾出电量空间的同时，提供灵活调节能力以确保能源供给安全，未来也是一个逐渐萎缩的过程，在这个大背景下，煤电业务也可能持续会有项目，通过专业能力提升提高煤电市场占有率也是一种路径。

2、多元化

能源电力工程企业也可以走多元化的道路。当然，这里的多元化不是无关多元化、盲目多元化——我们就是工程企业，非要去搞互联网、去搞金融可能也不行，毕竟不专业。笔者所指的是相关多元化，在工程建设领域看看有没有其他的机会，在当前的大背景下，向市政、水利、环保领域转型是很多能源电力工程企业多元化的有效方向。

3、一体化

一体化也就是向产业链上下游延伸，投资方面，新能源是风口，我可以适当投资新能源以带来稳定的现金流与收益；当然，也可以干工程总承包，通过设计、采购、施工的协同提升项目效益；当然，也可以关注运维，虽然业务体量小，但业务稳定，利润率也不错。

4、国际化

成熟的业务，国内不行，也可以向国外拓展。能源电力是基础，随着外部环境的改善，国家“一带一路”的布局必将迎来大量的机会。虽然在国际业务拓展中会出现标准的问题、管理的问题、文化的问题、人才的问题等等各种困难，但国际化肯定是大势所趋，以中国电建、中国能建为代表的能源电力工程企业作为“国家队”选手需要带头往外冲锋。

排版｜崔蕴菲校审｜颜晗

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